①朗源股份盤(pán)中發(fā)布了深交所的問(wèn)詢(xún)函,僅相隔半個(gè)小時(shí)股價(jià)20CM跌停; ②此前一個(gè)月時(shí)間暴漲205%,拉薩天團(tuán)、章盟主均有參與; ③盤(pán)中問(wèn)詢(xún)函雖然罕見(jiàn),但并非首次,此前嶺南股份也在盤(pán)中被問(wèn)詢(xún); ④?chē)?yán)監(jiān)管持續(xù),年內(nèi)有138家公司被ST,并非針對(duì)中小盤(pán)。
財(cái)聯(lián)社6月3日訊(記者 閆軍)一則盤(pán)中問(wèn)詢(xún)函直接將朗源股份股價(jià)砸向20CM跌停,成為6月開(kāi)盤(pán)第一天略顯乏味行情的一聲“驚雷”。
6月3日早盤(pán)10時(shí)39分,朗源股份發(fā)布了深交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函,半個(gè)小時(shí)后,股價(jià)20CM跌停,截至上午收盤(pán),封死跌停板,最新報(bào)價(jià)8.11元,成交額8.68億元,換手率20.34%。
在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管之下,交易所發(fā)函并不是新鮮事,但一般會(huì)在非交易時(shí)間進(jìn)行相關(guān)公告,此次針對(duì)朗源股份年報(bào)的問(wèn)詢(xún)?cè)诒P(pán)中發(fā)布,則較為少見(jiàn),對(duì)此,市場(chǎng)猜測(cè)較多,有觀點(diǎn)認(rèn)為這或是監(jiān)管的雷霆監(jiān)管的新體現(xiàn)。
最近也還有一則問(wèn)詢(xún)?cè)诮咏_(kāi)盤(pán)時(shí)發(fā)布。5月22日,嶺南股份上午9:26公告了深交所的問(wèn)詢(xún)函,當(dāng)天嶺南股份跌停,不過(guò)當(dāng)天龍虎榜數(shù)據(jù)顯示機(jī)構(gòu)席位呈現(xiàn)凈買(mǎi)入,并未引發(fā)較大關(guān)注。
對(duì)于今天朗源股份的公布問(wèn)詢(xún)函后的即刻跌停,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,年報(bào)問(wèn)詢(xún)是針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)問(wèn)題進(jìn)行的正常流程,今天的火速跌停也與當(dāng)下市場(chǎng)過(guò)于脆弱,稍有風(fēng)吹草動(dòng),情緒就被放大有關(guān)。
深交所問(wèn)詢(xún)朗源股份哪些問(wèn)題?
朗源股份存在哪些問(wèn)題,讓深交所盤(pán)中就發(fā)布問(wèn)詢(xún)函?
從公司公告信息顯示,深交所關(guān)注的最大問(wèn)題在于控股子公司的財(cái)務(wù)造假與關(guān)鍵管理人的資金占用。
一是控股子公司優(yōu)世聯(lián)合連續(xù)4年財(cái)務(wù)造假,深交所要求公司對(duì)虛假交易具體情況、發(fā)現(xiàn)路徑說(shuō)明是否觸及深交所關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)警示、退市相關(guān)規(guī)定。
二是優(yōu)世聯(lián)合關(guān)鍵管理人員張濤涉嫌虛假交易形成資金占用1136.91萬(wàn)元,收購(gòu)前虛增資產(chǎn)形成資金占用2512.77萬(wàn)元,盡管對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了差錯(cuò)更正,但張濤尚未歸還。深交所要求公司說(shuō)明資金占用的形成過(guò)程,截至回函日的具體溝通情況,占用資金的歸還情況、歸還計(jì)劃等。
控股子公司的麻煩不止于此,朗源股份2021、2022以及2023年的財(cái)報(bào)均因子公司優(yōu)世聯(lián)合未決訴訟事項(xiàng)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提減值事項(xiàng)、業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償事項(xiàng)被會(huì)計(jì)師出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。
深交所要求公司說(shuō)明包括“剩余業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的具體情況,公司與交易對(duì)手方是否已就剩余業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的支付安排等達(dá)成相關(guān)意見(jiàn),以及公司是否已采取法律手段維護(hù)自身利益,若否,請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明未采取法律手段的原因以及如何維護(hù)公司及股東利益”等問(wèn)題。
此外,朗源股份的控股股東新疆尚龍、王貴美合計(jì)質(zhì)押比例占其所持股份的比例為100%,此前公司與杭州東方行知股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》,將表決權(quán)委托給東方行知行使,東方行知成為公司的控股股東,趙征成為公司實(shí)際控制人。
監(jiān)管要求公司說(shuō)明東方行知收購(gòu)上市公司控制權(quán)相關(guān)資金的具體來(lái)源,東方行知及其合伙人、實(shí)際控制人的主要資產(chǎn)情況、資信情況、成立背景、融資渠道等,核查是否存在對(duì)外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用上市公司及其關(guān)聯(lián)方資金用于本次認(rèn)購(gòu)的情形;如涉及杠桿收購(gòu),是否符合當(dāng)前融資相關(guān)規(guī)則或政策要求,說(shuō)明如何防范部分股東被動(dòng)平倉(cāng)或主動(dòng)退出可能導(dǎo)致的控制權(quán)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是,東方行知有俞敏洪的間接持股,也是朗源股份成為炒作標(biāo)的的一個(gè)原因。
1個(gè)月股價(jià)翻2倍,一線游資章盟主、拉薩天團(tuán)身影浮現(xiàn)
朗源股份是山東首家農(nóng)業(yè)行業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市公司。公司三大拳頭產(chǎn)品為蘋(píng)果、葡萄干、松子仁。公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成上,果品加工占比84.28%,服務(wù)業(yè)占比15.72%。當(dāng)前市值為38億元,按照公募的投資范疇來(lái)衡量,可以說(shuō)是微盤(pán)股。
從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看,朗源股份的股價(jià)走勢(shì)與市場(chǎng)的微盤(pán)、中小盤(pán)走勢(shì)完全不同。新“國(guó)九條”以來(lái),一部分質(zhì)量差、業(yè)績(jī)?cè)旒俚男”P(pán)股頻繁被監(jiān)管,股價(jià)也走向低迷。但朗源股份卻自4月16日至5月20日期間,從低位的3.44元一路扶搖直上,最高點(diǎn)達(dá)到13.9元,股價(jià)漲幅一度超過(guò)205%,即便在此后開(kāi)啟下跌,截至今天的跌停板價(jià)格8.11元,依然有88%的漲幅。
從機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看,這家小市值公司沒(méi)有機(jī)構(gòu)參與,前十大流通股東也以個(gè)人股東為主。主營(yíng)業(yè)務(wù)為農(nóng)產(chǎn)品,也并沒(méi)有什么感性的故事可言,為何股價(jià)能夠在一個(gè)月之余的時(shí)間內(nèi)翻倍?
從龍虎榜信息來(lái)看,游資炒作或是主因。
自大漲以來(lái),朗源股份在5月6日、8日和16日三次登上龍虎榜,以最近一次龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看,凈買(mǎi)入的前五名中有三個(gè)席位是東財(cái)拉薩營(yíng)業(yè)部,具體來(lái)看,國(guó)投證券廣州中山大道中證券營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩金融城南環(huán)路證券營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券營(yíng)業(yè)部分別買(mǎi)入5112.27萬(wàn)元、3950.52萬(wàn)元、3574.72萬(wàn)元。一線游資“拉薩天團(tuán)”炒作情緒濃厚。
5月8日的龍虎榜中,國(guó)泰君安的三個(gè)席位包攬了龍虎榜買(mǎi)入金額的第二、第三和第四名,其中,知名游資章盟主的常用席位國(guó)泰君安上海江蘇路營(yíng)業(yè)部位列買(mǎi)入第三席位,凈買(mǎi)入額2224.38萬(wàn)元。
那么,為何游資會(huì)盯著上這家做農(nóng)產(chǎn)品的公司呢?
依然是消息炒作,早在今年5月初,市場(chǎng)消息指出,杭州東方行知將成為上市公司控股股東。股權(quán)穿透顯示,俞敏洪間接持股東方行知。
這其中的關(guān)系是俞敏洪持有天津格圖企業(yè)管理咨詢(xún)合伙企業(yè)99%的股權(quán),后者則持有寧波梅山保稅港區(qū)龍晟行知私募基金管理合伙企業(yè)50%的股權(quán)。而寧波梅山保稅港區(qū)龍晟行知私募基金管理合伙企業(yè)持有東方執(zhí)行的10.16%股權(quán),為第三大合伙人。
市場(chǎng)猜測(cè),朗源股份有可能搖身一變成為新東方概念股,俞敏洪在轉(zhuǎn)戰(zhàn)直播間帶貨后,引發(fā)新一輪流量,打上互聯(lián)網(wǎng)直播標(biāo)簽,農(nóng)產(chǎn)品能夠在大流量平臺(tái)中獲得帶貨,對(duì)公司而言,不論是品牌還是銷(xiāo)量都是保障,朗源股份自然成為游資炒作的標(biāo)的。
不過(guò)晚些時(shí)候,朗源股份公告稱(chēng),公司控股股東為東方行知,實(shí)際控制人為趙征,東方行知的其他出資方僅為投資人;目前,東方行知沒(méi)有籌劃關(guān)于本公司的資本運(yùn)作等重大事項(xiàng),且公司與新東方集團(tuán)不存在股權(quán)投資等關(guān)系。
隨著“新東方”、俞敏洪等概念被證偽,投資者出貨也絲毫不猶豫,5月20日以來(lái),股價(jià)累計(jì)跌幅超過(guò)38%。
嚴(yán)監(jiān)管持續(xù),年內(nèi)138家公司被實(shí)施ST
風(fēng)險(xiǎn)出清自然避免不了刮骨療傷的短期陣痛。新“國(guó)九條”以來(lái),從投資者保護(hù)角度出發(fā),監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格管控,正在起著立竿見(jiàn)影的效果。
財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示,截至目前,今年以來(lái)已有138家上市公司被實(shí)施ST,其中4月12日新“國(guó)九條”以來(lái),不到兩個(gè)月期間,被實(shí)施ST的上市公司達(dá)到129家。
數(shù)量短期增加幅度不少,但是從監(jiān)管實(shí)施ST的原因披露來(lái)看,這些上市公司也可謂“劣跡斑斑”,有的公司因重大信息披露違法受到證監(jiān)會(huì)行政處罰,或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān),有的公司則常年財(cái)務(wù)造假,屢次不改,有的直接被中介機(jī)構(gòu)拒絕出具審計(jì)報(bào)告。
在業(yè)內(nèi)看來(lái),提升股東的回報(bào),增強(qiáng)上市公司的“可投性”,提高上市公司質(zhì)量是根本。這里依然需要厘清的是,嚴(yán)監(jiān)管并非僅僅針對(duì)中小盤(pán)。比如,因子公司虛增收入、財(cái)務(wù)造假長(zhǎng)達(dá)5年,深圳國(guó)資委旗下特發(fā)信息在5月12日被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示,簡(jiǎn)稱(chēng)由“特發(fā)信息”變?yōu)椤癝T特信”。
監(jiān)管也多次強(qiáng)調(diào),退市規(guī)則修改著眼于提升存量上市公司整體質(zhì)量,通過(guò)嚴(yán)格退市標(biāo)準(zhǔn),加大對(duì)“僵尸空殼”和“害群之馬”出清力度,精準(zhǔn)出清劣跡、績(jī)差的風(fēng)險(xiǎn)公司。