①三星電子股價(jià)已從7月9日的今年高點(diǎn)下跌了32%。在此期間,該公司的市值損失了1220億美元; ②大跌原因是,該公司在AI芯片領(lǐng)域輸給其競爭對(duì)手SK海力士、在外包芯片制造領(lǐng)域也無法超越臺(tái)積電。
財(cái)聯(lián)社10月30日訊(編輯 黃君芝)就在幾個(gè)月前,三星電子似乎還準(zhǔn)備從全球人工智能(AI)熱潮中獲益:公司利潤飆升,股價(jià)也升至歷史新高。
但外界現(xiàn)在越來越擔(dān)心該公司在AI芯片領(lǐng)域的競爭力沒有想象中那么強(qiáng),例如高帶寬內(nèi)存(HBM)領(lǐng)域輸給其競爭對(duì)手SK海力士、在外包芯片制造領(lǐng)域也無法超越臺(tái)積電。三星電子股價(jià)已從7月9日的今年高點(diǎn)下跌了32%。在此期間,該公司的市值損失了1220億美元。
此前,這家全球最大的存儲(chǔ)芯片、智能手機(jī)和電視制造商承諾進(jìn)行全面改革以重獲競爭力。但包括百達(dá)資產(chǎn)管理有限公司(Pictet Asset Management Ltd.)和駿利亨德森(Janus Henderson Investors SP Ltd.)在內(nèi)的國際基金管理公司似乎并不相信該公司會(huì)很快好轉(zhuǎn)。
數(shù)據(jù)顯示,自7月底以來,海外投資者凈賣出了價(jià)值約107億美元的三星電子股票。
駿利亨德森投資組合經(jīng)理Sat Duhra表示:“過去幾個(gè)月,我們?cè)谌堑念^寸減少了一半以上——這曾是我們7月份策略中最大的頭寸。雖然該股估值已降至具有吸引力的水平,但我們目前無意買入?!?/p>
錯(cuò)過AI熱潮
目前,智能手機(jī)和其他消費(fèi)電子產(chǎn)品仍然占三星銷售額的最大份額。而且,由于其芯片業(yè)務(wù)最近出現(xiàn)危機(jī),三星電子本月早些時(shí)候罕見地就令人失望的業(yè)績向投資者道歉。
三星電子今年的疲弱表現(xiàn)足以凸顯出,人工智能是決定當(dāng)今芯片行業(yè)贏家和輸家的關(guān)鍵因素。而目前在韓國,SK海力士在HBM領(lǐng)域占據(jù)了毋庸置疑的主導(dǎo)地位。
再看看其他因AI芯片“發(fā)家致富”的公司:在外國投資者帶頭撤出三星之際,英偉達(dá)已成為全球最大的公司之一。而臺(tái)積電是英偉達(dá)和蘋果公司設(shè)計(jì)的芯片的主要制造商,今年市值也增加了逾3,300億美元。
三星緣何坐上“過山車”?
此前,三星電子公布6月當(dāng)季營業(yè)利潤激增15倍后,其股價(jià)一度創(chuàng)下歷史新高。而就在今年8月,投資者還樂觀地認(rèn)為,三星可能贏得更多業(yè)務(wù),為英偉達(dá)提供與人工智能處理器配合使用的高帶寬內(nèi)存。
然而,10月初,在SK海力士表示已開始批量生產(chǎn)HBM新款芯片后不久,三星電子便承認(rèn)推遲了最新一代HBM芯片的生產(chǎn),追趕SK海力士步伐又放慢了。與此同時(shí),美國競爭對(duì)手美光科技也在HBM領(lǐng)域加緊努力,并報(bào)告稱其產(chǎn)品需求強(qiáng)勁。
本月早些時(shí)候,三星芯片部門負(fù)責(zé)人罕見地就公布的初步業(yè)績低于預(yù)期向投資者道歉,并稱該公司正在努力應(yīng)對(duì)向英偉達(dá)交付HBM芯片延遲的問題。
百達(dá)資產(chǎn)管理公司全球新興市場高股息團(tuán)隊(duì)駐倫敦高級(jí)投資經(jīng)理Young Jae Lee表示,三星正在“失去其在半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位”。
“從本質(zhì)上講,短期內(nèi)很難重新獲得技術(shù)領(lǐng)先地位。我們一直在減持三星的股份。”他補(bǔ)充說。
Chameleon Global Capital的創(chuàng)始合伙人Neil Campling此前評(píng)論稱,“三星的痛苦就是海力士的收獲”,SK海力士正在利潤豐厚的HBM領(lǐng)域取得領(lǐng)先,并已獲得了英偉達(dá)2025年的份額。