①高盛的Scott Rubner表示，許多投資者正在預(yù)期或期待的短暫回調(diào)可能并不會出現(xiàn)； ②他預(yù)計，美國股市不會出現(xiàn)拋售，而是會在年底前繼續(xù)走高，符合“11月和12月歷來回報率最高”的季節(jié)性規(guī)律。
財聯(lián)社10月29日訊（編輯 黃君芝）距離美國11月5日的正式大選僅剩一周不到的時間了，華爾街的擔(dān)憂情緒隨之愈演愈烈，尤其是恐慌指數(shù)VIX居高不下。
不過，高盛集團的董事總經(jīng)理兼策略師Scott Rubner表示，許多投資者正在預(yù)期或期待的短暫回調(diào)可能并不會出現(xiàn)。他預(yù)計，美國股市不會出現(xiàn)拋售，而是會在年底前繼續(xù)走高，符合“11月和12月歷來回報率最高”的季節(jié)性規(guī)律。
他還指出，如果有什么不同的話，那就是將于11月5日舉行的大選可能會催化“風(fēng)險資產(chǎn)清算事件”，激發(fā)投資者的“錯失恐懼癥”（FOMO），從而推高市場。在這種情況下，Rubner預(yù)計目前不受市場歡迎的主題和板塊可能將獲得最大漲幅，因為這些領(lǐng)域目前持倉較少。
而在未來兩個月，Rubner認為，企業(yè)回購和投資者季節(jié)性倉位調(diào)整可能對市場產(chǎn)生更大影響。他表示，目標日期基金、散戶投資者和私人財富管理公司通常在1月、4月和11月重新平衡他們的投資組合。那些持有即將到期國債的投資者可能會選擇將資金重新投入股市。
他指出：“假設(shè)股市表現(xiàn)與過去一樣，那么今年最后兩個月可能會收獲頗豐?！?/strong>
Rubner解釋稱，自1928年以來，標準普爾500指數(shù)在10月27日至12月31日期間的回報率中值為5.2%。而在選舉年，這一數(shù)字會攀升至6.3%。
另一方面，他指出，企業(yè)回購也可能有助于提振股市，因為企業(yè)回購股票的窗口已經(jīng)再次打開。根據(jù)高盛交易部門的數(shù)據(jù)，從歷史上看，11月是此類交易最繁忙的月份。以史為鑒：單憑企業(yè)回購，就將有超過1,000億美元的資金流入股市。
此外，共同基金和養(yǎng)老基金也可能會減少部分拋售行為，因為其財政年度將在10月底結(jié)束。
最后，Rubner還注意到，散戶對熱門股票如英偉達和特斯拉的交易活動再次增加。他指出，如果這種趨勢持續(xù)下去，可能會增加買家的數(shù)量。
Rubner今年的預(yù)測被證明很有“先見之明”。6月中旬，當(dāng)市場屢創(chuàng)新高、華爾街紛紛上調(diào)標準普爾500指數(shù)目標時，他模擬了一場始于7月17日的夏末回調(diào)。
果不其然，標準普爾500指數(shù)當(dāng)天下跌1.4%，并繼續(xù)下跌，直到8月5日下跌8.5%。以科技股為主的納斯達克100指數(shù)的反應(yīng)更為劇烈，該指數(shù)在三周內(nèi)暴跌逾12%，進入回調(diào)。
然后，在8月中旬，他轉(zhuǎn)向戰(zhàn)術(shù)看漲，并呼吁在美國股市下跌時買入一個短暫的窗口期。事實又證明，他是對的。
