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黃金牛市下銀行理財市場含“金”量快速上升，業(yè)內(nèi)坦言“布局晚了”

權(quán)益類基金扭虧為盈，公募三季度為基民盈利1.12萬億元

監(jiān)管首罰“理財資金用于受讓本行表外風險資產(chǎn)”，九江銀行因“九宗罪”被罰410萬元

國際資管巨頭在華裁員500人，“不降薪但裁員”的具象化，外資機構(gòu)裁員計劃仍在進行時

▼資管要聞

黃金牛市下銀行理財市場含“金”量快速上升，89只在冊產(chǎn)品34只待售，業(yè)內(nèi)坦言“布局晚了”

年內(nèi)，黃金經(jīng)歷多輪“牛市”行情，國際金價屢創(chuàng)新高。截至發(fā)稿，倫敦金現(xiàn)價格盤中最高觸及2737.85美元/盎司。COMEX黃金價格盤中最高觸及2750.4美元/盎司。就理財來看，目前，已有中郵理財、招銀理財、光大理財、平安理財、民生理財?shù)榷嗉依碡敼疽严嗬^推出掛鉤黃金或配置黃金資產(chǎn)的理財產(chǎn)品。

市場面上，理財公司對黃金的布局還在加速。財聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，僅招銀理財一家機構(gòu)，年內(nèi)就發(fā)售了至少34只掛鉤黃金的理財產(chǎn)品，其中上個月就發(fā)了9只。有股份行理財公司人士表示：“目前黃金的市場共識還比較統(tǒng)一。（黃金）標的價格一直上漲，都覺得入場布局晚了。”理財市場含“金”量還在上升。中國理財網(wǎng)顯示，目前在冊黃金類理財產(chǎn)品數(shù)量高達89只，其中，正在排隊、尚處于“待售”狀態(tài)的黃金理財產(chǎn)品高達34只，發(fā)行機構(gòu)包括招銀理財、信銀理財、光大理財、平安理財。

多家銀行理財子公司下調(diào)產(chǎn)品費率 部分產(chǎn)品實現(xiàn)“零費率”

10月24日，招銀理財發(fā)布了費率優(yōu)惠公告，對部分產(chǎn)品固定管理費、銷售費率進行下調(diào)。據(jù)證券日報不完全統(tǒng)計，10月份以來，已有民生理財、華夏理財、匯華理財?shù)榷嗉依碡斪庸鞠抡{(diào)了部分產(chǎn)品銷售費率、管理費率。調(diào)整后，多款理財產(chǎn)品管理費率降至0。

權(quán)益類基金扭虧為盈，公募三季度為基民盈利1.12萬億元，指數(shù)型基金貢獻近一半利潤

隨著三季報披露完畢，公募基金三季度成績單也公布。在第三季度，公募基金共為基民賺錢1.12萬億元，與今年前兩季度相比實現(xiàn)大幅攀升。其中，指數(shù)型基金貢獻了5479億元的利潤，占比近一半。利潤攀升的同時，公募基金的規(guī)模也實現(xiàn)增長，9月末總規(guī)模超過32萬億元，年內(nèi)第五次創(chuàng)下歷史新高。

私募大舉配置ETF，年內(nèi)116家私募參與ETF“打新”入手近30億份，A500ETF也成搶手貨

根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計顯示，整體來看，截至10月22日，一共有116家私募證券管理人旗下產(chǎn)品在上市伊始就出現(xiàn)在新成立ETF的前十大持有人名單之中，從上市交易公告書統(tǒng)計，共有95只年內(nèi)上市的ETF涉及，合計私募“打新”持有ETF份額達27.62億份。

值得關(guān)注的是，近期大熱的中證A500ETF也被私募搶籌，今年以來上市的8只A500指數(shù)ETF中出現(xiàn)了私募機構(gòu)的身影，合計持有份額3.64億份。不少業(yè)內(nèi)人士均指出，ETF以其高流動性、風險分散和交易便捷等特性，成為機構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的重要工具。私募布局ETF的現(xiàn)象，也反映了市場對ETF的高度重視。

債券ETF資金流向分化，可轉(zhuǎn)債ETF近一個月凈申購超100億元，短融ETF凈贖回超80億元

近一個月，流向債券ETF的資金發(fā)生了巨大分化?！肮蓚E蹺板“效應(yīng)較為明顯，可轉(zhuǎn)債ETF凈申購達109.60億元，而短融ETF凈贖回81.38億元。9月23日至今，20只債券ETF中有8只呈凈贖回。除短融ETF外，政金債券ETF區(qū)間凈贖回也有34.62億元。債券ETF相比主動管理債基并不遜色，未來信用品種、綜合類以及主題型的產(chǎn)品仍有較大的發(fā)展空間。

險企前三季度業(yè)績浮現(xiàn)，投資收益大增推高凈利

據(jù)經(jīng)濟參考報，A股五大上市險企中，中國平安率先發(fā)布三季報，另外四家均披露了前三季度業(yè)績預(yù)增公告，歸母凈利潤全部上漲。受權(quán)益市場回暖影響，多家險企前三季度投資收益大幅增加，帶動凈利潤同比高增。從負債端看，五家險企前三季度原保費收入合計為23814.47億元，均實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

國家金融監(jiān)督管理總局：進一步擴大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點

國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關(guān)事項的通知。通知提到，進一步擴大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。在總結(jié)試點經(jīng)驗基礎(chǔ)上，延長試點期限，擴大試點區(qū)域。養(yǎng)老保險公司要立足客戶養(yǎng)老需求，豐富產(chǎn)品供給，改進業(yè)務(wù)流程，提升客戶消費體驗。加強風險管理，健全商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則。

量化巨頭放棄中性策略

據(jù)證券時報報道，近日，國內(nèi)量化巨頭幻方量化向投資者公告，計劃逐步將對沖產(chǎn)品投資倉位降低至零。這意味著該公司將正式放棄中性策略。10月23日，另一家量化私募冪數(shù)資產(chǎn)公告，因期權(quán)套利策略遭遇重創(chuàng)將調(diào)整策略線，未來將主推帶有多頭敞口的策略，不再推廣類中性策略。今年以來，中性策略遭遇數(shù)次產(chǎn)品凈值大回撤，尤其是9月底啟動的這一輪史詩級暴漲行情，各大指數(shù)全線大漲，股指期貨連續(xù)漲停，并大幅度升水，導(dǎo)致中性策略對沖的期貨端一度保證金壓力陡增，甚至部分產(chǎn)品因履?，F(xiàn)金不足被強平，使得一些量化私募損失慘重。

▼機構(gòu)動態(tài)

監(jiān)管首罰“理財資金用于受讓本行表外風險資產(chǎn)”，九江銀行因“九宗罪”被罰410萬元

25日晚間，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露，九江銀行股份有限公司因涉嫌“理財資金用于受讓本行表外風險資產(chǎn)”等9項違法違規(guī)事實被國家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局罰款410萬元。同日晚間，財聯(lián)社記者搜索國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露的歷史罰單后發(fā)現(xiàn)，涉及“理財資金用于受讓本行表外風險資產(chǎn)”的罰單目前還尚屬首例。

同時，財聯(lián)社記者了解到，銀行因理財資金違規(guī)管理和使用被監(jiān)管處罰的案例并不少見，據(jù)監(jiān)管披露，僅今年年內(nèi)就至少已有7家商業(yè)銀行因此被罰，其中不乏國有大行。

興寶國際信托首任總經(jīng)理到位，為原華融信托監(jiān)事長，年內(nèi)10家信托公司總經(jīng)理煥新

作為從華融集團剝離出來并更名的信托機構(gòu)，興寶國際信托的一舉一動都倍受關(guān)注。10月23日，國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)披露，核準馬凌云興寶國際信托有限責任公司（原華融國際信托有限責任公司）董事、總經(jīng)理的任職資格。今日，記者查詢發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)已有10家信托公司更換了總經(jīng)理。

從公開信息來看，興寶國際信托可謂信托行業(yè)最年輕的“小伙子”。其前身華融信托的注冊地在新疆烏魯木齊市，脫胎于新疆國際信托投資有限責任公司。2008年5月，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司在重組新疆國投的基礎(chǔ)上設(shè)立華融信托，并躋身為控股股東，持股占比一度接近八成

90后基金會計搞“老鼠倉”！趨同交易逾三年獲利49萬，罰沒118萬

再有“老鼠倉”罰單落地，這次是基金公司的基金會計被罰。10月23日，上海證監(jiān)局披露的一則行政處罰決定書顯示，畢某昱在任職基金公司的基金會計期間，利用因職務(wù)便利獲取的未公開信息進行趨同交易，被責令改正，沒收違法所得48.51萬元，并處以70萬元罰款。

上海證監(jiān)局也對上述交易違法違規(guī)行為進行了立案調(diào)查，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利，當事人未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。

國際資管巨頭在華裁員500人，“不降薪但裁員”的具象化，外資機構(gòu)裁員計劃仍在進行時

近日，全球知名資產(chǎn)管理公司富達國際被曝出計劃在中國裁員的計劃，將在中國業(yè)務(wù)部門裁員約500人，為近年來全球金融公司在國內(nèi)的最大規(guī)模裁員行動之一，本次裁員主要集中于富達大連的技術(shù)和營運中心。

富達國際回應(yīng)稱，盡管大連員工總數(shù)將會減少，但是大連仍是一個很重要的卓越中心。也仍將致力于在中國持續(xù)開展包括養(yǎng)老和資管在內(nèi)的公募基金業(yè)務(wù)，不負助力中國投資者實現(xiàn)長期財務(wù)目標的使命。值得一提的是，此前一位外資公募人士向財聯(lián)社記者談及外資的“降本增效”時就曾提到，“降薪和退薪并不在外資公募發(fā)生，我們不降薪，但會直接進行裁員?！?/p>

▼市場跟蹤

上周，主要權(quán)益指數(shù)繼續(xù)震蕩上漲。上證50上漲0.05%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.99%，中證1000、中證2000分別上漲3.92%、5.87%。漲幅靠前的行業(yè)板塊是電力設(shè)備、綜合、輕工制造，跌幅靠前的是銀行、非銀金融、計算機。

（數(shù)據(jù)來源：Choice數(shù)據(jù)，財聯(lián)社整理）

上周利率債收益率長短分化，長端上行幅度較大。截至10月25日收盤，1Y、5Y、7Y國債分別報收1.40%、1.85%、2.05%，分別較前一周收盤變動-3BP、5BP、5BP；10Y、20Y、30Y國債分別報收2.16%、2.36%、2.37%，分別較上周收盤變動6BP、6BP、7BP。

（數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)，財聯(lián)社整理）

上周共新成立12只公募基金，合并發(fā)行份額合計達69.86億份。上周首次進入發(fā)行階段的公募基金共有40只。10月25日，首批20只中證A500場外指數(shù)基金集體開售，截至10月25日下午3點，合計募集已超過200億元。從基金公司來看，招商銀行主銷的泰康中證A500ETF聯(lián)接銷量已超過50億元；廣發(fā)中證A500指數(shù)基金已募集30億元；景順長城、嘉實、南方、華夏、博時、易方達旗下中證A500指數(shù)基金也已經(jīng)募集超過10億元。

據(jù)華西證券宏觀固收的數(shù)據(jù)， 10月21-27日當周，理財規(guī)模再度縮減，不過幅度相對較小，僅較前一周縮減334億元至29.68萬億元。究其原因，可能是部分理財產(chǎn)品凈值下跌，對投資者情緒產(chǎn)生影響，但由于當前幅度相對較小，尚未觸及引發(fā)贖回的“安全墊”。 理財凈值小幅回撤，不過整體的破凈水平仍在繼續(xù)下降，由前一周的1.9%降至1.8%，全部理財產(chǎn)品業(yè)績不達標率由前一周的21.0%小幅升至21.2%。