債市收盤|本月MLF利率維持不變,30年國債活躍券利率上行2bp
原創(chuàng)
2024-10-25 16:44 星期五
財聯(lián)社 劉晨
交易員表示,MLF平價續(xù)作符合市場預期,未給盤面造成擾動。中午30年期特別國債續(xù)作中標利率2.3824%,對超長端二級市場產(chǎn)生一定利空影響。

財聯(lián)社10月25訊(編輯 劉晨)本月MLF平價縮量續(xù)作,中期借貸便利余額為67890億,國債期貨長短端走勢分化,TL主力合約下跌0.35%。具體來看:

國債期貨收盤多數(shù)下跌,30年期主力合約跌0.35%,10年期主力合約跌0.03%,5年期主力合約基本持平,2年期主力合約漲0.03%。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一,截至下午16:30,10年期國債活躍券240011收益率下行0.35bp報2.1425%,30年期國債活躍券2400006收益率上行1.55bp報2.368%,10年期國開活躍券240210收益率下行0.7bp報2.225%。

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(數(shù)據(jù)來源:QB,財聯(lián)社整理)

交易員表示,MLF平價續(xù)作符合市場預期未給盤面造成擾動。債市早盤情緒尚可,但隨著權益和期貨開盤被帶動走弱,中午30年期特別國債續(xù)作中標利率2.3824%,對超長端二級市場產(chǎn)生一定利空影響,30年國債活躍券利率最高上行至2.38%。

公開市場方面,央行公告稱,為維護月末銀行體系流動性合理充裕,10月25日以固定利率、數(shù)量招標方式開展了2926億元7天期逆回購操作,操作利率1.50%。Wind數(shù)據(jù)顯示,當日1084億元逆回購到期。

央行公告稱,為維護銀行體系流動性合理充裕,10月25日開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作,期限1年,最高投標利率2.30%,最低投標利率1.90%,中標利率2.00%。操作后,中期借貸便利余額為67890億元。Wind數(shù)據(jù)顯示,上次1年期MLF中標利率為2.00%,10月共有7890億元MLF到期。

中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示,央行縮長放短的操作方式背后,一方面是繼續(xù)逐步淡化 mlf 工具對于流動性市場的影響,另一方面則是避免在稅期走款和資金跨月階段,mlf 縮量對于流動性市場影響過大,并強化逆回購利率對于市場利率的指導意義。預計后續(xù)每月 25 日 omo 超量而 mlf 縮量的操作模式會成為常態(tài)。9月降息以來逆回購利率下行至1.5%,而MLF利率也下調(diào)至2%,短期來看價格端工具可能進入政策成效觀察期,年內(nèi)進一步降息的空間可能相對有限。往后看,預計央行可能會基于四季度金融數(shù)據(jù)修復成色,判斷明年政策利率的調(diào)降空間,不排除后續(xù)MLF繼續(xù)接續(xù)逆回購利率下調(diào)的可能性。

資金面方面,Shibor短端品種表現(xiàn)分化。隔夜品種下行2.3BP報1.507%;7天期上行10.7BP報1.703%;14天期下行1.4BP報1.981%;1個月期上行0.1BP報1.823%。

銀行間回購定盤利率漲跌互現(xiàn)。FR001報1.6600%,跌1.00個基點;FR007報2.0000%,漲10.00個基點;FR014報2.0000%,與前一交易日持平。

銀銀間回購定盤利率多數(shù)下跌。FDR001報1.5200%,跌2.00個基點;FDR007報1.7200%,漲7.00個基點;FDR014報1.9800%,跌2.00個基點。

一級市場方面:

從銀行間市場獲悉,財政部2024年超長期特別國債(六期)(第二次續(xù)發(fā))已招標結束,期限30年,加權中標收益率2.3824%,全場倍數(shù)2.32,邊際倍數(shù)4.1。

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交易所債券市場收盤,地產(chǎn)債漲跌不一。

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是:H1碧地03、20陽城04、H1陽城01、H8龍控05、22三峽Y1。具體如下:

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據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是:H1碧地01、H0融創(chuàng)03、H1融創(chuàng)01、H9龍控01、H1碧地02。具體如下:

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銀行間回購利率漲跌不一,具體如下:

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(數(shù)據(jù)來源:WIND,財聯(lián)社整理)

存單方面,今日3M期國股在1.825%-1.94%位置需求較好,較前一日變化不大,1Y期國股報在1.94%-2.02%的位置,較前一日下行1.5bp。AAA級存單方面,9M成交在1.97%,1Y成交在1.985%的位置。

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(數(shù)據(jù)來源:Choice,財聯(lián)社整理)

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