中泰國際、財聯(lián)社聯(lián)合出品
10月17日,港股大盤走勢沖高回落,走勢反復(fù)。恒生指數(shù)日內(nèi)高低波幅達到806點,最終下跌208點或1.0%,收報20,079點。恒生科指下跌1.2%,收報4,349點。大市成交金額進一步減少至1,912.6億港元,是9月23日以來最低。
盤面上,港股板塊普跌,地產(chǎn)、工業(yè)、材料及可選消費等順周期板塊跌勢較大。
融創(chuàng)(1918 HK)公布先舊后新配股,股價大跌27.3%。部分民企內(nèi)房可能也有趁股價沖高而再融資的需求,融創(chuàng)的舉措影響投資者對其他出險內(nèi)房的投資情緒,富力(2777 HK)、雅居樂(3383 HK)、旭輝(884 HK)分別跌15.6%至17.1%不等。
中泰國際稱,本周港股維持較大的波動性,但本周四個交易天日均成交金額已大幅減少至2,345億港元,人氣顯著回落流動性減少不利于港股重新向上。當(dāng)前市場進入政策預(yù)期和經(jīng)濟數(shù)據(jù)的博弈階段,9月經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示內(nèi)部有效需求不足的問題依然嚴峻,外部也面臨美聯(lián)儲降息節(jié)奏和美國大選的不確定性上升。
中泰國際認為,從估值及風(fēng)險溢價的角度,恒指在19,500以下才會有更大的吸引力,但短期則在19,700至20,100有技術(shù)性支撐。恒指21,200點以上的成交密集區(qū)的沽壓會比較大,短期難以攻破。10月底人大常委會前仍有政策預(yù)期,市場人氣不易消散,當(dāng)前策略主要是區(qū)間操作,低買高沽,板塊分化或愈加明顯,Alpha將超越Beta,有盈利支撐及估值合理的股份會率先跑出。
宏觀動態(tài):
昨日住建部聯(lián)同財政部、人民銀行等舉行新聞發(fā)布會,強調(diào)房地產(chǎn)抓存量政策落實、抓增量政策出臺,打出一套組合拳,包括四個取消(取消限購、限售、限價、普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn))、四個降低(降低住房公積金貸款利率、住房貸款的首付比例、存量貸款利率、“賣舊買新”換購住房的稅費負擔(dān))、兩個增加(新增實施100萬套城中村改造和危舊房改造;將“白名單”項目的信貸規(guī)模增加到4萬億)。但是發(fā)布會欠缺新增突破消息。
截至到10月16日, “白名單”項目審批貸款已達2.23萬億元,提升至4萬億僅代表政策延續(xù)。允許地方發(fā)行專項債安排貨幣化安置推動舊改,體現(xiàn)決策層意在四季度地產(chǎn)投資上進一步發(fā)力。加大“保交樓”支持力度延續(xù)防風(fēng)險思路,保障性住房等制度性建設(shè)和完善則需要更長時間見效。
行業(yè)動態(tài):
電動車板塊,中國與歐盟就電動車關(guān)稅的談判仍在持續(xù)中。有消息指出,中國商務(wù)部對于歐盟在與中國磋商的同時,又與部分企業(yè)單獨進行價格承諾談判表示不滿,認為會為雙方磋商帶來干擾。
中泰國際認為關(guān)稅問題不會在短期內(nèi)解決,車企仍將尋求海外建廠等方法降低關(guān)稅影響。周四電動車板塊下跌,蔚小理下跌2%-4%,比亞迪(1211)收盤與前一天持平,小米(1810 HK)SU7 訂單持續(xù)火爆,單天股價上升1.7%。
恒生醫(yī)療保健指數(shù)昨日跟隨恒指下滑0.89%,但創(chuàng)新藥企業(yè)康方生物(9926 HK)與信達生物(1801 HK)分別上漲3.11%與2.28%。
消息上,成都發(fā)布《成都市促進生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施(征求意見稿)》,提出對1類創(chuàng)新藥,完成臨床前研究、Ⅰ期臨床試驗、Ⅱ期臨床試驗、Ⅲ期臨床試驗的按相應(yīng)階段研發(fā)投入20%分別予最高300萬、300萬、500萬、700萬元獎勵,僅需完成早期臨床試驗、確證性臨床試驗的按相應(yīng)階段研發(fā)投入20%分別予最高400萬、700萬元獎勵,納入突破性治療并首獲藥品注冊證再予200萬元獎勵,單個企業(yè)每年最高獎勵1億元。
信達匹康奇拜單抗注射液在中重度活動性潰瘍性結(jié)腸炎受試者中一項多中心、隨機、雙盲、安慰劑對照的II期臨床研究中達主要終點。
昨日港股虛擬資產(chǎn)ETF輕微上升,現(xiàn)貨比特幣及以太幣ETF上升約0.4%-0.9%。, ETF下跌約0.4%。比特幣及以太幣分別由67,000美元及2,600美元水平一度突破68,000美元及2,640美元,其后回落至67,400美元及2,620美元水平。近日虛擬資產(chǎn)投資情緒升溫,但如果欠缺進一步消息,卻未必可持久。