財(cái)聯(lián)社9月2日訊（編輯 馮軼）今日電動(dòng)兩輪車概念受政策紅利加持熱度陡增，港股多家行業(yè)龍頭紛紛活躍。

截至發(fā)稿，天能動(dòng)力(00819.HK)大漲14%，日內(nèi)最高漲超17%；超威動(dòng)力(00951.HK)漲超3%，雅迪控股(01585.HK)跟漲。

消息面上，8月30日，商務(wù)部等5部門發(fā)布《推動(dòng)電動(dòng)自行車以舊換新實(shí)施方案》，組織合規(guī)電動(dòng)自行車生產(chǎn)企業(yè)的合格產(chǎn)品參加消費(fèi)品以舊換新活動(dòng)。這也是國家首次出臺(tái)電動(dòng)自行車以舊換新政策。

此外，實(shí)施方案提出，將老舊鋰電池電動(dòng)自行車換購成鉛酸電池自行車的消費(fèi)者，會(huì)適當(dāng)加大補(bǔ)貼力度。

據(jù)交銀國際分析師李易、陳慶發(fā)布的研究，目前電池是電動(dòng)兩輪車最大的成本構(gòu)成，占制造成本的30%左右，而供應(yīng)商較為集中，超威、 天能兩家龍頭的市占率超過70%。

中信證券在前期的報(bào)告中還曾指出，2024年7月30日，工信部公示符合《電動(dòng)自行車行業(yè)規(guī)范條件》第一批企業(yè)名單，雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴、綠源4家企業(yè)上榜，可能將與以舊換新政策掛鉤。

短線而言，隨著此前汽車、家電等行業(yè)以舊換新政策落地，電動(dòng)兩輪車迎來政策支持，也有望延續(xù)“以舊換新”概念在場(chǎng)內(nèi)的熱度。

總量層面，開源證券在早前發(fā)布的報(bào)告中表示，據(jù)德勤數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2024 年電動(dòng)兩輪車行業(yè) 62.1%的消費(fèi)需求來自于替換需求。

另據(jù)中國自行車協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年底，我國電動(dòng)兩輪車保有量約為3.5 億，產(chǎn)品的使用周期一般為4-6 年，背靠較大保有量規(guī)模，看好舊車替換需求能有效托底行業(yè)總量維持穩(wěn)定。

值得注意的是，交銀國際還表示全球?qū)﹄妱?dòng)兩輪車的需求逐漸增加。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2023-27年的海外銷量復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)達(dá)25.6%，增長(zhǎng)潛力較大。且中國車企在出口方面具備供應(yīng)鏈和成本優(yōu)勢(shì)、出口銷量有望以11.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。

綜合來看，盡管目前國內(nèi)電動(dòng)兩輪車已從高速增長(zhǎng)期開始向成熟期過渡。但龐大保有量下的存量替換需求，以及海外出口的市場(chǎng)空間，或仍將為行業(yè)帶來持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力。