①記者從業(yè)內(nèi)獲悉,11月24日是氟化工廠家提交配額審核最后期限。 ②三美股份表示已提交配額申請,巨化股份表示預(yù)計公司可獲HFCs配額總量處于國內(nèi)龍頭地位。永和股份、東陽光、昊華科技也在分配方案名單之中。 ③在結(jié)果出爐之前,制冷劑R143a及R507等產(chǎn)品市場價格已開始“搶跑”。
財聯(lián)社11月25日訊(記者 趙子祥)環(huán)保監(jiān)管促進(jìn)化工行業(yè)綠色發(fā)展的同時,也影響著產(chǎn)業(yè)格局,這一點在氟化工行業(yè)體現(xiàn)得尤為明顯。日前,生態(tài)環(huán)境部印發(fā)關(guān)于《2024年度氫氟碳化物配額總量設(shè)定與分配方案》(以下簡稱《方案》),明確了明年國內(nèi)氫氟碳化物(HFCs)生產(chǎn)、進(jìn)口、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量和企業(yè)配額分配方案等內(nèi)容。
財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉,11月24日是廠家提交配額審核最后期限。此前為獲取更多配額,國內(nèi)氟化工企業(yè)在基線年期間會擴(kuò)張產(chǎn)能以滿足配額的需求,結(jié)果帶來因產(chǎn)能快速擴(kuò)張導(dǎo)致的第三代制冷劑如R32、R134a和R125等產(chǎn)品價格低迷。而未來在配額結(jié)果的產(chǎn)能限制下,因供應(yīng)過剩造成的價格“內(nèi)卷”有望改善,近期相關(guān)產(chǎn)品價格就已出現(xiàn)顯著回暖。
財聯(lián)社記者以投資者身份從三美股份(600379.SH)工作人員處獲悉,公司已提交了配額申請,考慮到明年要正式執(zhí)行,預(yù)計2024年配額數(shù)據(jù)將在年底前公布,但具體分配結(jié)果不太好預(yù)測。
業(yè)內(nèi)預(yù)計年底公布配額數(shù)據(jù)
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,隨著制冷劑總量管控正式落地,后續(xù)結(jié)合產(chǎn)量和申請量進(jìn)行的額度分配實施,屆時各家企業(yè)間的競爭關(guān)系將得到重塑,其中三代制冷劑規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)或?qū)⑹芤妗?/p>
巨化股份(600160.SH)日前公開表示,“采取配額生產(chǎn)后,企業(yè)生產(chǎn)量不能超過按國家配額分配方案所獲得的生產(chǎn)配額,有利于化解目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾,并優(yōu)化供需格局、競爭格局?!?/p>
而對于公司是否將在新配額中攬大頭的提問,巨化股份在投資者互動平臺表示,根據(jù)國家HFCs配額分配方案,預(yù)計公司可獲HFCs配額總量處于國內(nèi)龍頭地位。
談及制冷劑產(chǎn)品價格變化及配額后影響,三美股份表示,“二代制冷劑價格相對穩(wěn)定,盈利水平也較為穩(wěn)定;三代制冷劑:今年三季度以來價差有所擴(kuò)大,2024年執(zhí)行配額后,供給量將得到一定控制,但具體價格走勢,還受下游需求以及上游原材料價格波動等因素的影響,具有不確定性。”
此外,對于今年四季度是否會復(fù)現(xiàn)去年同期海內(nèi)外的流通及終端環(huán)節(jié)的囤貨行為?三美股份日前接受券商調(diào)研時表示,去年四季度,基于配額的爭奪、產(chǎn)品處于低價等特殊原因,生產(chǎn)廠家、流通、終端環(huán)節(jié),都有超出常規(guī)的囤庫存;今年來說,配額基線期已結(jié)束,生產(chǎn)廠家會基于保障正常的生產(chǎn)、發(fā)貨而備安全庫存,流通和終端環(huán)節(jié)也更多屬于是正常的備貨、補(bǔ)庫行為。
據(jù)了解,巨化股份是國內(nèi)唯一擁有氟制冷劑一至四代系列產(chǎn)品企業(yè),目前公司制冷劑年總產(chǎn)能為68.23萬噸,三代制冷劑年產(chǎn)能為48.07萬噸,其中R32年產(chǎn)能為13萬噸,居全行業(yè)首位。
永和股份(605020.SH)三代制冷劑品種齊全,同時正在布局四代制冷劑。公司包頭基地擬建設(shè)2萬噸/年HFO-1234yf、2.3萬噸/年HFO-1234ze聯(lián)產(chǎn)HCFO-1233zd、1萬噸/年全氟己酮、18萬噸/年一氯甲烷等項目,目前已完成前期審批。
分配方案還同時公布了HFCs生產(chǎn)單位名單、HFC-23生產(chǎn)和副產(chǎn)單位名單、HFCs進(jìn)口單位名單等,其中,涉及氟化工上市公司除了巨化股份、三美股份、永和股份外、還有東陽光(600673.SH)、昊華科技(600378.SH)等。
配額制逼近掀起漲價潮
配額分配影響著未來制冷劑產(chǎn)能供應(yīng)格局,其結(jié)果對氟化工企業(yè)未來發(fā)展至關(guān)重要,在結(jié)果出爐之前,相關(guān)產(chǎn)品市場價格已經(jīng)開始“搶跑”。
隆眾資訊制冷劑分析師郭曉晨向財聯(lián)社記者表示,相比月中旬來說,目前多數(shù)型號目前已有不同程度上漲。
其中,上漲最為明顯的為制冷劑R143a及R507,截至發(fā)稿,制冷劑R143a市場重心參考31500元/噸出廠,相比月中旬上漲13750元/噸,環(huán)比上漲77.46%;R507市場重心參考29000元/噸出廠,相比月中旬上漲7250元/噸,環(huán)比上漲33.33%;兩種型號寬幅上漲。
除此之外,除制冷劑R22及制冷劑R142b環(huán)比有所下跌之外,其余型號均有不同程度回升。
本輪上漲的主要原因與后市配額關(guān)系密切。郭曉晨表示:“一部分制冷劑例如R143a等為廠家對于后市配額的預(yù)測有部分把握,部分型號預(yù)測后市配額將縮減明顯,同時由于部分型號出口占比較重,國內(nèi)市場存供不應(yīng)求預(yù)期,市場應(yīng)勢上漲?!?/p>
“另一方面,部分型號如制冷劑R125及R134a等上漲主要是由于當(dāng)前產(chǎn)能利用率持續(xù)維持低位,廠家優(yōu)先自用為主,市場接單廠家縮減,致使市場當(dāng)前略顯供應(yīng)略緊狀態(tài),市場有所上漲?!?/p>
一位制冷劑二級分銷市場人士告訴財聯(lián)社記者,受到明年行業(yè)供應(yīng)縮減預(yù)期影響,有一部分工廠暫停報價,開始布局庫存,并且挺價意愿較濃。
“內(nèi)卷”競爭或?qū)⒏纳?/strong>
HFCs配額起自于一項環(huán)保協(xié)定,2016年10月15日,《基加利修正案》在盧旺達(dá)基加利通過,將氫氟碳化物(HFCs)納入《蒙特利爾議定書》)管控范圍。
HFCs是消耗臭氧層物質(zhì)(ODS)的常用替代品,雖然本身不是ODS,但HFCs是溫室氣體,具有高全球升溫潛能值(GWP)。《基加利修正案》通過后,《蒙特利爾議定書》開啟了協(xié)同應(yīng)對臭氧層耗損和氣候變化的歷史新篇章,我國為履約國之一。
根據(jù)《方案》,我國HFCs生產(chǎn)和使用的基線值以噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2)為單位,分別為基線年(2020年至2022年)我國HFCs的平均生產(chǎn)量和平均使用量,再分別加上含氫氯氟烴(HCFCs)生產(chǎn)和使用基線值的65%。
值得一提的是,正是受基線年政策刺激,各廠家在前兩年間通過擴(kuò)產(chǎn)來提前“占位”。一位業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示,暴增的產(chǎn)能也是供給方的無奈之舉。
“大家為了更長遠(yuǎn)的利益犧牲短期利潤,供大于求之下價格上的讓步時有發(fā)生,造成了部分產(chǎn)品價格內(nèi)卷嚴(yán)重。”該人士表示。
上述化工業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示,實際上今年以來,第三代制冷劑的市場競爭格局就有所修復(fù),因為隨著配額基線年結(jié)束后,“以銷定額”一去不復(fù)返了,企業(yè)虧本就就不會生產(chǎn)了?!昂竺媾漕~結(jié)果出來,供應(yīng)端基本鎖定,需求和價格的對應(yīng)會更理性,我覺得(價格戰(zhàn))是不會再打了?!?/p>
原料成本支撐不足
不過,與配額分配預(yù)期帶來的正面刺激不同,制冷劑原料成本端的支撐近期呈現(xiàn)弱勢。
隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示,10月31日-11月24日,制冷劑產(chǎn)品原料方面,螢石價格從3800元/噸降至3700元/噸,降幅達(dá)到2.63%;無水氫氟酸價格同樣下跌0.91%。此外,R32原料二氯甲烷近一個月跌幅為3.69%。R134原料三氯乙烯價格則下跌2.34%。
其中下跌最為明顯的為三氯甲烷(R22主要原料),相比10月31日下跌1000元/噸,環(huán)比下跌33.33%。
郭曉晨告訴財聯(lián)社記者,近期制冷劑市場雖有所上漲,但整體需求提升有限,廠家產(chǎn)能利用率無明顯提升下,原料采購仍剛需采買,對于原料市場支撐有限,因此近期原料市場走向仍整體走弱,原料與制冷劑市場反道而行。
“制冷劑市場場內(nèi)業(yè)者心態(tài)多觀望為主,等待準(zhǔn)確配額方案及數(shù)據(jù)公布,后市行情如何發(fā)展,仍主要取決于市場供需因素主導(dǎo)?!惫鶗猿窟M(jìn)一步表示。