①特斯拉、寧德時代、億緯鋰能等頭部企業(yè)相繼開始布局硅基負(fù)極的動力電池產(chǎn)品,華為、榮耀、小米等頭部手機(jī)廠商也開始在旗艦機(jī)型上使用硅碳負(fù)極材料技術(shù); ②梳理布局硅基負(fù)極材料以及硅基負(fù)極電池的上市公司名單(附股)。
財聯(lián)社11月25日訊(編輯 旭日)硅基負(fù)極的應(yīng)用正成為電池性能差異化的“必爭之地”,2021年以來,特斯拉、寧德時代、億緯鋰能等頭部企業(yè)相繼開始布局硅基負(fù)極的動力電池產(chǎn)品。憑借其在鋰電應(yīng)用中高能量密度、高倍率等優(yōu)勢,在電動工具、消費電子等市場硅基負(fù)極的應(yīng)用已經(jīng)屢見不鮮,華為、榮耀、小米等頭部手機(jī)廠商也開始在旗艦機(jī)型上使用硅碳負(fù)極材料技術(shù)。
與此同時,硅基負(fù)極上游材料企業(yè)貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、勝華新材、國軒高科等均在積極建設(shè)大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)線。二級市場方面,參股投資鋰電負(fù)極材料的金麒麟周一至周三錄得三連板。
▌負(fù)極材料眾望所“硅”:特斯拉、蔚來已搶先裝車 寧德時代、億緯鋰能等電池巨頭積極擴(kuò)產(chǎn)備戰(zhàn)
2023下半年,硅基負(fù)極作為鋰電上游材料,在新能源汽車終端中刮起應(yīng)用“風(fēng)潮”,“負(fù)極摻硅”高性能動力電池裝車持續(xù)“升溫”。
截至目前,國內(nèi)外車企也已紛紛布局硅基負(fù)極。國內(nèi)市場上,蔚來、智己、埃安等品牌旗下車型開始搭載硅基負(fù)極動力電池。國際市場上,奔馳電動大G(EQG)已采用Sila生產(chǎn)的硅基負(fù)極電池,保時捷也已與Group14 Technologies達(dá)成硅基負(fù)極供貨協(xié)議。特斯拉力推的4680電池體系中,硅基負(fù)極更是性能提升不可或缺的關(guān)鍵一環(huán),且已實現(xiàn)Model 3裝車。
分析人士表示,目前鋰電池負(fù)極材料以石墨為主,其雖有高電導(dǎo)率和穩(wěn)定性優(yōu)勢,但在能量密度方面的發(fā)展已接近其理論最大值372mAh/g 。而硅材料的理論容量高達(dá)4200mAh/g,可實現(xiàn)對這一限制的超十倍擴(kuò)容。因其在能量密度上發(fā)展?jié)摿Γ?strong>硅基負(fù)極被視為下一代理想負(fù)極。
據(jù)高工鋰電不完全梳理,寧德時代、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等頭部電池企業(yè)已憑借其硅基負(fù)極的性能優(yōu)勢,落地高能量密度電池產(chǎn)能,搶占市場。
資料來源:微信公眾號高工鋰電11月13日文章《硅基負(fù)極新賽點:動力規(guī)模化應(yīng)用“星辰大?!薄?/h3>
上游硅基負(fù)極材料企業(yè)也在積極擴(kuò)大產(chǎn)能,中信證券劉易9月15日研報中表示,目前硅基負(fù)極行業(yè)主要參與者如貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、天目先導(dǎo)、勝華新材和國軒高科等已完成中試,正在建設(shè)大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)線;其中部分企業(yè)已對消費電子、航空航天領(lǐng)域客戶實現(xiàn)批量供貨。同時,翔豐華、硅寶科技、杰瑞股份、中科電氣、新安股份均已布局硅基負(fù)極材料。
硅基負(fù)極產(chǎn)業(yè)化競賽已經(jīng)來到賽點。行業(yè)分析認(rèn)為,隨著多孔硅碳的突破性進(jìn)展和應(yīng)用,硅基負(fù)極在動力電池的領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)入產(chǎn)業(yè)化導(dǎo)入快速階段。而率先在該領(lǐng)域前瞻卡位的負(fù)極企業(yè)有望在市場窗口期獲得突破性進(jìn)展,在未來的負(fù)極競爭格局中占領(lǐng)一席之地。
▌A股負(fù)極材料龍頭璞泰來、杉杉股份遭股價、業(yè)績戴維斯雙殺 膨脹問題仍是硅基負(fù)極的“阿喀琉斯之踵”
不過值得一提的是,雖然硅基負(fù)極技術(shù)應(yīng)用日趨成熟,但是今年以來負(fù)極材料行業(yè)遭遇結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和價格下降的雙重壓力。上文提到的布局硅基負(fù)極材料企業(yè)如杉杉股份、璞泰來等均遭遇業(yè)績、股價戴維斯雙殺。
具體來看,璞泰來Q3凈利16.29億元,同比下降28%。二級市場方面,公司股價年內(nèi)一路下跌,年初迄今累計最大跌幅達(dá)43%。拉長時間看,公司股價自2021年12月高點迄今累計最大跌幅達(dá)65%。
杉杉股份三季度實現(xiàn)凈利12.02億元,同比下降45%。二級市場表現(xiàn)看,公司股價自2021年10月高點迄今累計最大跌幅達(dá)70%。
對于未來行業(yè)展望,璞泰來董事長陳衛(wèi)在近期公司業(yè)績會上表示,行業(yè)普遍面臨產(chǎn)能消納和價格下行的壓力,目前的低位價格,大部分企業(yè)的利潤空間已經(jīng)壓縮至成本線附近,甚至很大比例的企業(yè)已經(jīng)開始虧損。未來幾年,負(fù)極材料行業(yè)內(nèi)無差異化產(chǎn)品優(yōu)勢、研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢和生產(chǎn)要素成本優(yōu)勢的劣勢產(chǎn)能將面臨淘汰,行業(yè)格局中具備差異化產(chǎn)品優(yōu)勢、研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢、資本優(yōu)勢和海外產(chǎn)能布局能力的頭部企業(yè)有望迎來新一輪行業(yè)整合機(jī)遇。
此外,硅基負(fù)極盡管被稱為最值得期待的下一代電池材料,但也有業(yè)內(nèi)人士表示,硅基負(fù)極負(fù)極材料膨脹問題依然無法解決。硅負(fù)極材料的膨脹系數(shù)與電池循環(huán)過程中的容量保持率高度相關(guān),不能解決材料膨脹的硅負(fù)極很難實現(xiàn)優(yōu)異的全電池循環(huán),也就達(dá)不到鋰電池廠商對于負(fù)極的采購標(biāo)準(zhǔn),無法大規(guī)模放量。
除了膨脹問題之外,硅負(fù)極面臨的更現(xiàn)實的問題是性價比,目前傳統(tǒng)的硅基負(fù)極技術(shù)路線依然面臨“用10%的成本增加,提升5%的性能”的窘境。