電子紙板塊爆發(fā),天德鈺和冠捷科技漲停,全球龍頭元太科技兩年多股價累計大漲11倍,亞世光電年內(nèi)翻倍。梳理布局相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司(附表)。機(jī)構(gòu)預(yù)估,至2026年市場規(guī)模將有望達(dá)203.4億美元。
財聯(lián)社10月20日訊(編輯 笠晨)電子紙概念股強(qiáng)勢爆發(fā),冠捷科技率先封板,芯片標(biāo)的天德鈺20cm漲停,亞世光電一度漲停。值得注意的是,亞世光電股價年內(nèi)翻倍,全球電子紙龍頭廠商元太科技(臺股)自2020年迄今,股價累計最大漲幅超11倍。
集邦咨詢表示,在數(shù)字化、可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢下,零售、物流與倉儲等相關(guān)企業(yè)對采用電子紙平板、電子標(biāo)簽等產(chǎn)品的意愿將大幅提升,加上隨著彩色電子墨水屏技術(shù)快速提升,各類電子紙產(chǎn)品從黑白走向多彩化發(fā)展,成為電子紙市場規(guī)模的主要成長動能。
電子紙也叫電子墨水屏,是一種特殊的顯示屏幕,可以模仿紙上印刷、書寫的視覺觀感,該產(chǎn)品具有可彎曲、耗電少、視覺舒適、超輕薄、可重寫、便于攜帶、斷電時也能保持顯示等特性,主要特點為低功耗和視覺健康。顯示根據(jù)技術(shù)劃分,主要包括OLED、LCD、LED等,電子紙為其中新型顯示技術(shù)之一。
根據(jù)財聯(lián)社不完全整理,布局電子紙相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司主要為亞世光電、秋田微、深天馬A、光莆股份、京東方A、合力泰、飛凱材料、漢王科技、萊寶高科和冠捷科技等,具體業(yè)務(wù)如下:
隨著電子紙新技術(shù)和新產(chǎn)品的不斷推出,電子紙場景的應(yīng)用也將更加廣泛。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示,2022年上半年全球電子紙模組出貨量達(dá)到1.2億片,同比增長25%;預(yù)計下半年將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長,整年出貨量從而超過4億片,同比增長92.7%,接近翻倍。
根據(jù)TrendForce預(yù)估,2022年全球電子紙市場規(guī)模約46.5億美元,年增48.1%,至2026年將有望達(dá)到203.4億美元。
群智咨詢數(shù)據(jù),2021年全球電子紙整機(jī)出貨量約為2.1億片,同比增加35.1%,其中零售電子貨架標(biāo)簽出貨量達(dá)1.9億片,占比高達(dá)95%。其預(yù)測,2027年全球電子紙整機(jī)出貨量約為9.1億片,近五年復(fù)合增長率可達(dá)26.5%。
電子紙產(chǎn)業(yè)鏈主要分為上中下游,上游包括基板、電子墨水膜、DDIC、FPC、透明保護(hù)膜和封邊膠等材料供應(yīng)商,其中最核心的原材料為電子墨水膜。中游主要應(yīng)用于終端產(chǎn)電子紙模組,以及附加在顯示模組之外的無線傳輸芯片和電池(或沒有)。下游主要為電子紙顯示產(chǎn)品集成商,其主要將電子紙顯示模組應(yīng)用于終端產(chǎn)品。
2021年E Ink、京東方、興泰科技等聯(lián)合發(fā)起成立了電子紙產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,覆蓋各個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)及應(yīng)用領(lǐng)域。申萬宏源駱?biāo)歼h(yuǎn)在10月17日發(fā)布的研報中表示,看好電子紙行業(yè)增長空間及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司。
分析師表示,隨著下游應(yīng)用逐漸豐富,產(chǎn)品從黑白到彩色,從靜態(tài)到動態(tài),電子紙芯片或成為下游終端市場競爭的顯性指標(biāo),其中最主要的芯片有DDIC,SoC,傳輸芯片等,相關(guān)標(biāo)的為天德鈺、瑞芯微、全志科技等;全球最大模組廠商揚(yáng)州川奇后續(xù)不再擴(kuò)充產(chǎn)能,而是采取與八家模組伙伴合作的模式,亞世光電,京東方A等或受益;終端方面為視源股份等。
具體來看,天德鈺為臺股天鈺科技子公司,天鈺主要產(chǎn)品為電子紙平板驅(qū)動IC,天德鈺為電子紙簽驅(qū)動IC;瑞芯微為國內(nèi)領(lǐng)先的AIOT芯片設(shè)計公司,在電子紙應(yīng)用領(lǐng)域已擁有完善的產(chǎn)品線布局;亞世光電擁有液晶顯示器件和電子紙顯示模組兩大主導(dǎo)產(chǎn)品,產(chǎn)線方面,擁有2條液晶顯示屏生產(chǎn)線和8條光電顯示模組生產(chǎn)線。
值得注意的是,電子紙膜核心技術(shù)主要以微膠囊電泳式為絕對主流,其他多數(shù)處于研發(fā)階段。業(yè)內(nèi)人士表示,受限于核心技術(shù)的唯一性,使得電子紙產(chǎn)業(yè)大規(guī)模商業(yè)化的路徑發(fā)展緩慢。