好像什么都沒有變,但就是看著更漂亮了。
《科創(chuàng)板日報》9月7日(記者 金小莫),短短三年內,國內醫(yī)美的技術風向悄然改變:曾經火爆一時的玻尿酸(即透明質酸鈉)類注射產品或現(xiàn)“熄火”態(tài)勢;新一代的再生醫(yī)美以及不“動刀”、不“打針”的光電類醫(yī)美開始流行。
這一結論既是《科創(chuàng)板日報》記者從一線醫(yī)美機構調研得知的,也體現(xiàn)在了包括愛美客(300896.SZ)、華熙生物(688383.SH)、昊海生科(688366.SH)、華東醫(yī)藥(000963.SZ)等企業(yè)的2022年中報上。
華熙生物玻尿酸醫(yī)美產品銷售額下滑
目前,玻尿酸仍是最主要的國產醫(yī)美產品,它可在特定部位注射、填充,起到“撫平”人臉皺紋的“美顏”效果。其中,又以愛美客、華熙生物、昊海生科這三家企業(yè)對玻尿酸的研發(fā)最前沿、產業(yè)化程度最深、商業(yè)化效果最好。
不過,消費者對玻尿酸類醫(yī)美產品的接受熱度可能正在消退。
從財報數(shù)據(jù)來看,華熙生物的玻尿酸醫(yī)美產品銷售額已現(xiàn)同比下滑。
2022年H1,華熙生物皮膚類醫(yī)療產品實現(xiàn)收入2.08億元,同比下降5.37%。進一步資料顯示,華熙生物的皮膚類醫(yī)療產品均以玻尿酸為主要成分,包括注射用修飾透明質酸鈉凝膠、單相含麻透明質酸軟組織填充劑、將透明質酸經微交聯(lián)后形成長效水光針“娃娃針”等。
對此,在半年報中,華熙生物稱,這系受到了新冠肺炎疫情影響及公司主動調整產品策略、優(yōu)化產品結構所致。
拉長時間線來看,華熙生物醫(yī)美類產品的增速遠不及預期,甚至已處于下滑階段。
2020年至2021,華熙生物皮膚類醫(yī)療產品分別實現(xiàn)收入4.35億元、5.04億元,分別同比增長9.70%、15.88%。另外,2019年,華熙生物并未披露皮膚類醫(yī)療產品的數(shù)據(jù),但表示稱,該年其醫(yī)療終端產品收入為4.89億元,同比增長56.34%,主要系皮膚類醫(yī)療產品收入快速增長所致。
作為玻尿酸醫(yī)美“三劍客”之一,華熙生物的這份財報或有一定的象征性。另一“劍客”昊海生科,其玻尿酸產品的銷售額增速也出現(xiàn)了放緩信號。
2022年H1,昊海生科的三款玻尿酸產品“海薇”(入門級)、“嬌蘭”(中高端)、“海魅”(高端級)合計營收1.19億元,這基本與2021年同期的銷售額持平(1.20億元)。
2019年至2021年,昊海生科的玻尿酸醫(yī)美產品分別貢獻營收2.04億元、1.46億元、2.41億元,分別同比增長-23.20%、-28.47%、64.59%。
玻尿酸“三劍客”中,僅愛美客的玻尿酸產品仍在放量階段。
愛美客已上市的產品更復雜一些,總體可分為5款基于透明質酸鈉的系列皮膚填充劑、一款基于聚左旋乳酸的皮膚填充劑(記者注:即“濡白天使”)、一款面部埋植線產品。
愛美客未單獨披露前述5款基于透明質酸鈉的系列皮膚填充劑的銷售額。總體來看,2022年H1,愛美客醫(yī)美產品(除面部埋植線產品外)合計營收8.80億元,較2021年H1的6.24億元同比增長41.03%。
這或與愛美客在玻尿酸產品組合上最為豐富有關。
“現(xiàn)在的消費者更注重改善膚質膚色”
這固然與企業(yè)自身經營戰(zhàn)略、外部環(huán)境相關(如疫情)相關,也在一定程度上受到了年輕人醫(yī)美需求的影響。
此前,《科創(chuàng)板日報》記者曾以消費者身份前往某滬上連鎖美容機構調研。據(jù)該美容機構,玻尿酸類注射產品已經“不那么受歡迎了”,因為“現(xiàn)在的消費者更注重改善膚質膚色”。
“現(xiàn)在,在年輕人中,已經不流行往自己臉上打東西了,消費者更喜歡‘自然美’,主要是使用儀器設備進行膚色、膚質的改善?!苯哟藛T對記者稱,像M22這類產品比較受歡迎。
《科創(chuàng)板日報》記者獲悉,M22系全球最大的醫(yī)療激光公司——科醫(yī)人的王牌產品,主要功能為光子嫩膚,近年來在互聯(lián)網社交平臺的加持下,已儼然成為網紅產品。
此前在進博會上,記者曾與科醫(yī)人的代理商進行過交流,后者告訴記者:“M22已經是美容院的標配產品”“沒有M22都不好意思開美容院”,銷售上則“完全供不應求,賣到斷貨”。
“M22是屬于比較容易實現(xiàn)標準化治療、對醫(yī)生操作水平要求不高的產品?!彼Q,因此也在醫(yī)美機構中受到了歡迎。
同時,昊海生科方面也已經開始布局可不用打針的光電醫(yī)美產品。
2021年2月,昊海生科以2.05億元獲得歐華美科63.64%股權,并將后者可用于皮膚治療、脫毛等領域的射頻及激光醫(yī)療美容設備、家用儀器等產品納入自身醫(yī)美版圖。
據(jù)2021年年報,昊海生科醫(yī)美業(yè)務中,射頻及激光設備僅營收9488萬元,占比20.47%,玻尿酸醫(yī)美產品仍占據(jù)半壁江山;而到了2022年H1,此部分業(yè)務營收已增至1.44元,不僅超過了昊海生科經營已久的玻尿酸業(yè)務,也成了對昊海生科醫(yī)美業(yè)務貢獻最大的子業(yè)務(占比43.75%)。
企業(yè)方面進一步解釋稱,該產品線營業(yè)收入主要來自于子集團歐華美科,產品主要出口海外市場。另外,多款射頻美容儀、家用美容儀也已在國內市場上市銷售。
高端再生醫(yī)美走熱
玻尿酸增長承壓,另一款注射類醫(yī)美產品卻于2022H1收獲了“開門紅”——據(jù)華東醫(yī)藥半年報,其再生醫(yī)美產品“少女針”,于2022年上半年在國內共銷售了2.71億元。作為一款于2021年8月底才在中國正式開售的醫(yī)美產品,這樣的成績單非常亮眼。
在線下醫(yī)美機構,機構方面也對《科創(chuàng)板日報》記者表示稱,“‘少女針’真的不錯”?!耙虻脑捫枰阮A約醫(yī)生,由醫(yī)生來‘面診’,再決定到底適不適合打‘少女針’、打哪里、打幾針?!?/p>
“上半年,上海等城市仍然受到疫情等因素影響,我們認為2.71億元遠未觸及‘少女針’的銷售潛力;預計下半年后,隨著國內疫情逐漸得到控制,被延遲的醫(yī)美消費需求會逐步釋放,銷售額應該會比上半年更好?!比A東醫(yī)藥方面表示。
記者進一步了解到,其背后體現(xiàn)的也是消費者對于“自然美”的追求。
這是因為,“少女針”可通過刺激膠原蛋白新生,起到緊致、抗皺的醫(yī)美效果。由于新生的膠原蛋白產自人體自身,因此,其醫(yī)美效果更為自然。
一位醫(yī)美機構醫(yī)生對《科創(chuàng)板日報》記者表示,經過玻尿酸等初代醫(yī)美產品的教育后,現(xiàn)在的消費者,特別是高端消費者,更加追求自然美,不希望在臉上留下明顯的醫(yī)美痕跡。
“比如,對白領女性來說,中午抽空去做個臉,下午上班,同事們一看,好像什么都沒有變,但就是看著更漂亮了。這才是如今的消費者所追求的?!鼻笆鲠t(yī)美機構人士稱。
相比之下,國內另一款已獲批上市銷售的再生醫(yī)美產品則可能銷售平平。
公開資料顯示,愛美客的“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交聯(lián)透明質酸鈉凝膠”(即:濡白天使)也可激活自身膠原蛋白再生。該產品于2021年6月獲批、已于2021年下半年在國內進行商業(yè)化上市,系國產及世界首款獲批的含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的皮膚填充劑。
截至目前,愛美客尚未披露濡白天使的銷售額。
從財報數(shù)據(jù)推測,其銷量可能不如“少女針”。據(jù)愛美客年報、半年報,濡白天使被歸類為凝膠類注射產品,2021年至2022年H1,后者的營收分別為3.85億元、2.37億元,同比增長52.80%、59.71%。據(jù)此,于2022H1,濡白天使的銷售額低于“少女針”。
半年報中,愛美客稱,濡白天使推廣順利,目前濡白天使已經在全國一線、二線城市,不同類型機構之間實現(xiàn)快速滲透,醫(yī)生、求美者的使用反饋良好。
“根據(jù)國際美容整形外科學會發(fā)布的調查報告,2016-2020年,注射類醫(yī)療美容項目中,聚左旋乳酸皮膚填充劑在全球市場療程量增長最快。”愛美客稱,東方求美者更注重面部輪廓改善、抗衰老、自然提升等,含左旋乳酸皮膚填充劑可能在中國市場更受歡迎,有望保持高速增長。